光缆的"骨架"。光纤芯径125微米，没有芳纶保护一拉就断。
受益于光纤需求爆发式增长，年初以来海外AIDC芳纶涨价50%+至20-22万元/吨。近期再涨5%，前期市场预计年底涨到30万+/吨，目前看Q3就有望涨到此价格，长期看40万元/吨。全球AIDC芳纶产能缺口26年8干吨，27年预计2万吨以上，涨价持续性强。
一、直接生产对位芳纶（AIDC光纤增强用）
1）泰和新材（002254）——国内绝对龙头
- 对位芳纶产能：1.6万吨/年（泰普龙®），全球第三
- AIDC属性：主力供应长飞、亨通等头部光缆厂，高端光纤增强级已批量供货
- 地位：唯一内资全流程自主技术，AIDC芳纶最核心标的
2）中化国际（600500）——国内第二
- 对位芳纶产能：8000吨/年（Sinapara®）
- AIDC属性：光缆增强领域市占率领先，高强型号进入数据中心供应链
- 规划：明确扩产对位芳纶，加码高端增强级
3）神马股份（600810）——新进入者
- 产能：4000吨/年对位芳纶，2026年已批量生产、开始销售
- AIDC属性：产品逐步导入光缆增强市场，弹性最大
4）盛虹（600370）——新增产能
- 产能：5000吨/年对位芳纶，2025年投产
- AIDC属性：面向光纤、防护等领域，逐步爬坡
注：仪征化纤（中石化，未上市）4000吨预计2027年投产；东方卓然（未上市）1.2万吨2026年底投产。
二、上游原料上市公司（AIDC芳纶产业链）
- 凯盛新材（301069）：**对苯二甲酰氯（TPC）**核心供应商，芳纶合成关键单体
- 浙江龙盛（600352）：**对苯二胺（PPD）**龙头，对位芳纶原料
- 美瑞新材（300848）：特种胺，用于对位芳纶聚合
- 华邦健康（002004）：芳纶聚合单体核心供应商
三、一句话精简名单（炒AIDC芳纶直接看这4家）
- 泰和新材 002254（龙头，光纤增强主力）
- 中化国际 600500（第二，光缆增强市占高）
- 神马股份 600810（新产能，弹性）
- 盛虹 600370（新产能，爬坡中）
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