特发信息 光纤及特种光通+CPO：AI算力核心，技术卡位领先 空芯光纤全球领跑+CPO配套量产$特发信息(SZ000070)$
特发信息 光纤及特种光通+CPO：AI算力核心，技术卡位领先 空芯光纤全球领跑+CPO配套量产特发信息特发信息攻克基于CPO技术的高密度高集成多芯MPO插芯关键技术
特发信息以光纤光缆为基础，核心业务延伸至光传输设备、网络接入解决方案等多元领域，针对AI算力中心、超大型数据中心的场景需求，整合新型超低损光纤、智能光传输设备等资源，助力实现数据中心内部毫秒级时延，跨区域数据中心城域至干线无缝衔接，构建“制造+服务+解决方案”的全链条覆盖。面向AI时代的产业需求，特发信息积极把握行业价值重构的新周期新机遇，致力于推动企业产品与新兴技术深度融合，为人工智能与光通信产业融合应用提供坚实支撑。
未来，特发信息将持续赋能AI数据中心高速联接，筑牢AI算力底座，继续推进新型光纤光缆、AI光网络设施等关键技术突破，助力光纤光缆技术演进朝着超宽谱、智能化、绿色化方向加速推进，构建“空天地”立体网络全域应用，与产业链伙伴共同打造更高速、更可靠、更绿色的产业新生态，为全球数字经济发展提供更优质的连接解决方案。AIDC全场景覆盖
光通信+CPO：AI算力核心，技术卡位领先光通信是特发信息的核心主业，公司深耕行业30余年，高端MPO光连接器市占率行业前列，是谷歌数据中心MPO连接器的核心供应商，同时供货字节跳动等互联网巨头，深度受益于AI算力爆发带来的光模块、高速连接器需求激增。2025年12月，公司新增CPO（共封装光学）概念，攻克基于CPO技术的高密度高集成多芯MPO插芯关键技术，有效解决数据中心布线难题，在800G、1.6T光模块升级浪潮中占据技术先机。此外，公司中标中国移动、中国电信多项线缆集采，光通信业务营收与利润同比增长，基本面持续向好。000070，空芯光纤全球领跑，CPO配套量产，国资背景加持，现金流暴增221%原创 上市公司研究院 碧湾APP半导体研究
2026年6月5日 17:06
浙江
6人
当市场还在热议光模块时，特发信息已悄然在下一代光传输技术——空芯光纤上，其适配800G/1.6T CPO光模块的高密度MPO插芯已实现量产出货，相关产品面向下一代智算中心的布线需求。
此外，公司2026年第一季度经营现金流净额同比暴增221.73%，达到2.29亿元。
01、技术卡位：空芯光纤与CPO配套双轮驱动
公司在光通信领域的技术布局，主要聚焦于以下两个方面。
在光纤领域，公司联合中科院、中国移动建成的全球首个800G空芯光纤试验网，实现了1.2Tbps超大带宽传输，相较传统光纤，损耗降低50%、时延减少30%。这项技术已不再是实验室概念，而是实现了商用落地，在中国移动的集采中份额位列前三。空芯光纤因其独特的结构，被业界视为有望解决AI算力集群超低时延互联痛点的潜在关键技术路径之一。
在CPO（共封装光学）领域，公司虽不涉及光模块主体，但其“基于CPO技术的高密度超薄多芯MPO插芯关键技术”已攻克并量产出货。该产品采用亚微米级精度制造，专门解决数据中心高密度布线的难题，是CPO技术不可或缺的配套环节。
02、全产业链布局：光棒自给率提升
光棒（光纤预制棒）是光纤产业链的核心环节，其成本占比较高。
特发信息已构建“预制棒-光纤-光缆”完整产业链。目前，其子公司唐兴纬业拥有600吨光棒年产能，自给率约35%。公司的产能扩张计划也值得关注，一期400吨项目投产后，总产能将达1000吨/年，自给率提升至55%；二期800吨项目规划于2027年投产，最终目标实现棒纤缆全自主供给。
当前，受AI算力需求爆发驱动，光纤行业正迎来超级周期。机构数据显示，国内G.652.D单模光纤价格已从2025年初的不足20元/芯公里，涨至2026年3月的约83.4元/芯公里，涨幅超400%。
03、订单与客户：深度绑定运营商与电网，海外扩张迅猛
技术领先需要订单落地来验证。特发信息在国内市场根基深厚，其普通光缆和特种光缆长期稳居三大电信运营商集采行业前十，电力光缆在国家电网、南方电网的特高压项目中份额也位居前列。2025年，公司成功中标“鹏城云脑三期”国家级算力基础设施项目。
海外业务营收占比显著提升，成为公司收入结构中的重要部分。2025年，公司海外市场收入占比已提升至25%。公司在越南海防设有生产基地，高端连接器已实现批量生产，正加速全球化交付能力的构建。
空芯光纤试验链路突破是特发信息的一大创新成果。这种基于新型反谐振导光机理的光纤，以空气为传输介质，具备低时延、低损耗、低非线性和宽频谱的优势，为海量数据传输开辟高效通道。2024年，特发信息助力中国移动开通800G空芯光纤传输技术试验网，并成功开通国内首条1.2T超低损空芯光纤传输链路，多项技术指标达到国际一流水平。
随着AI技术发展，对数据中心算力和存储要求不断提高。特发信息创新开发数字算力IDC4.0集群微模块解决方案，采用先进的混合冷却和精准散热技术，满足单柜高装机容量、高功率、高承重和抗震要求，在国内大型智算数据中心建设中广泛应用。
在光连接器领域，特发信息攻克基于CPO技术的高密度高集成多芯MPO插芯关键技术，有效解决数据中心布线难题，提升了企业在光连接器领域的竞争力。构建高效算力底座
在AI算力爆发式增长的背景下，数据中心作为算力枢纽，对通信的带宽、时延、可靠性提出极致要求。特发信息此次展出从数据中心内部的光连接方案到跨区域的数据中心全场景连接方案，再到兼顾高效部署与灵活扩容的综合布线系统，以及能够实现快速部署、大幅缩短建设周期的预制方舱方案，构建了从“内部互联”到“跨域互通”，从“固定部署”到“模块化建设”的全栈方案，覆盖数据中心全生命周期，为 AI时代下的数据中心提供高带宽、低时延、高可靠性的综合解决方案。
全场景数据中心光链接，
让AI算力“一秒到位”
覆盖短、中、长距传输需求，为AI算力集群提供超高密度、低时延的光互联产品。
数据中心间“一键拉远”，
打造城市级算力光塔
通过新型光纤技术实现跨地域数据中心无缝互联，支持智算网络弹性演进。
微机柜及预制方舱 + 综合布线
针对边缘计算场景，特发信息展示了数据中心微机柜及数据中心预制方舱，采用模块化设计，提供快速部署、绿色节能的基础设施，结合特发信息综合布线技术，真正实现“算力随需而长”。
光纤及特种光通产品：
突破材料极限，重塑传输未来
作为光通信技术创新的引领者，特发信息在光通信领域持续突破，从基础传输介质到特殊场景应用，以创新材料与技术重新定义传输边界。针对特殊行业与极端环境的通信痛点，特发信息展出了一系列前沿光纤产品和特种光通信产品。该系列涵盖防鼠、防爆、防腐蚀等常规特殊场景解决方案，更能应对AI时代极端环境与极端条件下的通信需求，同时集成了高精度传感功能，可实时监测链路状态与环境参数
很多人认为【特发信息】是光棒扩产逻辑，这是非常狭隘的认知，特发是康宁业务敞口最大的公司——指的是光纤代工份额最大、MPO光纤保供且份额有望持续提升。康宁一直涨，要么买三倍做多康宁——长飞H，要么买康宁亲儿子【特发信息】。
康宁再签超大单，持续关注光纤板块及特发信息
康宁与亚马逊达成为期多年、价值数十亿美元的协议，将为数据中心生产光纤，并创造1,000个先进制造业岗位。
数据中心带来光纤增量需求扩大，全球产能紧缺，供需缺口有望进一步扩大，光纤价格有望进一步提升尤其是A1。当前选股策略，四大打包配置依然有效。此外，特发信息与康宁进展、业务合作等方面或将超预期，建议重点关注。
作者：理想完美
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来源：雪球
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