【一、进度】260604台北电脑展：【台达】展出VPD，【硅基多相控制器】、【低压MOS】价值量大幅提升。
【二、埋嵌工艺】【世运电路】--260604VPD埋嵌式PCB与NV的VPD方案已经深度合作，订单落地，单位价值量是普通PCB的20倍+【中富电路】二三次电源VPD PCB（MPS+台达）核心、国内唯一同时掌握IVR前置技术（VPD垂直供电）和核心载体（埋入式封装基板）的厂商、VPD供电落地的核心载体定位、伟创力+MPS的电源PCB主供
260605天风纪要：调研更新：重产业趋势--重视【VPD】：埋嵌PCB新趋势，重点看【世运、中富】（主业世运Q2大幅改善，中富Q2炸裂）。
【三、DRMOS管】【晶丰明源】国内唯一进入NV、AMD、字节白名单的DrMOS供应商、第二代自研40V BCD平台设计DrMOS，产品更适配6V-1V，更符合VPD趋势。在台达、Flex处测试，终端客户为NV和谷歌
【四、TLVR电感】260605纪要：台达御用最大电感厂电感有涨价，AI服务器用的【TLVR电感】现在缺货严重--电容的关键词是mlcc，【电感的关键词就是TLVR】【悦安新材】与台达子公司乾坤科技联合研发电感（另有奇力新)、份额30-40%、单GPU电感用量45g/块、第一大国产软磁粉供应商【新莱福】上下游一体、子公司金南磁材已完整布局电感核心材料--软磁粉/粉芯、同步推进【高频芯片电感】自研。客户包括顺络，风华【春光集团】-次新股、软磁铁氧体【龙磁】英飞凌新推出的TLVR电感使用【龙磁】的方案【顺络】提前布局【铂科】25年年已完成高饱和非晶粉末开发、高饱和防锈包覆技术开发、超低损耗纳米晶粉末开发、高效多穴成型技术研究、TLVR 电感开发和模块用集成式电感开发等多项研究，研究成果显著【风华】推出新一代热压工艺 TLVR 电感，采用先进金属磁性材料与超高压热压平台
TLVR电感是一种专为低电 压、大电流环境设计的高性能磁性元件，主导了AI芯片、超算等领域高密度电源方案的创新方向VPD模块要求传统金属软磁粉芯电感向TLVR/多项耦合电感升级、价值量从传统0.5美金/颗提升至1-2.5美金/颗，且外加GPU/AISC芯片单功耗提升，供电项数也在往40-60-80项等升级，带来电感配比提升。市场空间有望提升至27年100亿、若NV从费曼一代开始专向VPD、28年市场规模200亿
作者声明： 本文转载自第三方，旨在提供资讯参考，并非证券推荐或投资建议。作者对内容的真实性、准确性不承担保证责任。本文不构成任何投资建议或证券推荐。截至发文日，作者与文中提及的标的不存在持仓关系。