英伟达、Google率先導入 800V HVDC提前上陣 台達受益

英伟达、Google率先導入 800V HVDC提前上陣 不只台達電 這2台廠商機發酵輝達、Google Q3啟動拉貨，台達、朋程等供應鏈搶商機

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輝達、Google率先導入 800V HVDC提前上陣 不只台達電 這2台廠商機發酵

AI資料中心耗電量急遽攀升，800V高壓直流電（HVDC）架構提前商轉。市場傳出，輝達（NVIDIA）Vera Rubin平台及Google新世代AI資料中心將率先導入，帶動新一波AI基礎建設升級潮。供應鏈預期第三季開始小量出貨，台達電、朋程、松川精密等台廠可望率先受惠，HVDC供應鏈商機提前發酵。

AI伺服器功耗持續攀升，從過去單機櫃數十kW快速邁向百kW甚至MW等級，傳統交流供電架構逐漸逼近效率極限，800V高壓直流電（HVDC）因此成為下一代AI資料中心的重要電力方案。

業界指出，HVDC不僅可以降低電力轉換損耗，更能提升能源利用效率與供電穩定性，未來將成為大型AI Factory建置的重要標準。

供應鏈透露，輝達Vera Rubin平台導入HVDC架構後，預計第三季開始小量出貨，台達電可望受惠於800V HVDC機櫃電源、BBU（電池備援系統）及能源管理平台商機；松川精密則切入高壓直流電力控制元件供應鏈；朋程則布局HVDC客製化電源模組，隨AI資料中心建置規模擴大，相關產品需求可望同步提升。

HVDC導入也讓AI資料中心維運複雜度同步升高。800V高壓直流供電、高密度GPU機櫃與液冷系統同時運作，使傳統僅依賴BMC（Baseboard Management Controller）監控伺服器內部狀態的方式已不足以因應。

為此，輝達Vera Rubin DSX AI Factory參考架構已導入數位雙生（Digital Twin）概念，協助大型AI資料中心進行設計、建置與營運模擬，涵蓋施耐德、伊頓、西門子及Vertiv等國際能源與基礎設施大廠。其中，施耐德整合電力模擬、熱流分析與資料中心生命週期管理，建立完整的能源管理平台。

在施耐德整體架構下，巽晨負責機櫃現場資料採集與近場感測，透過Camera Sensor視覺感測器部署於機櫃內外，再結合酷博樂全景視覺平台，可從整座資料中心一路追蹤至單一機櫃及電力節點，補足傳統BMC無法涵蓋的伺服器外部監控死角，提升異常事件預警能力。

法人分析，AI資料中心競爭已從GPU與伺服器硬體延伸至整體能源效率與維運能力，HVDC、液冷、數位雙生與智慧感測將共同構成下一代AI Factory核心基礎設施。

隨著800V HVDC逐步普及，相關電力設備、能源管理與智慧維運供應鏈商機可望同步擴大，推動AI基礎建設邁入新一波升級循環。

伊戈尔 台达合作

一、合作起源：2018 年绑定巴拿马电源（800V HVDC 短期主流方案）阿里、台达联合研发巴拿马中压直流 HVDC 架构，用来替代传统 UPS，适配 AI 高功耗机柜，伊戈尔从项目初期就深度参与。

分工明确（产业链上下游互补，不是代工）
台达：整机系统集成商，做整套 10kV 转 800V 直流电源柜、整流模块，掌握客户渠道、整机方案认证；

伊戈尔：独家核心部件供应商，供给移相变压器（巴拿马电源最关键磁性器件，缺了无法实现 800V 高压整流），国内该产品市占 75%+，阿里、台达国内项目基本独家供货。
简单链条：市电 10kV → 伊戈尔移相变压器 → 台达整流模块 → 800V 直流母线供给 AI 服务器。

二、两大合作赛道：成熟落地业务 + 下一代 SST 长期技术协同赛道 1：现有 800V 巴拿马电源（已批量兑现业绩）
国内项目：阿里全国智算中心、国内云厂商算力机房，台达交付整机，伊戈尔持续供应移相变压器；
海外标杆落地（官方公告实锤）
2025 年 5 月双方在日本东京签约，联合中标 PDG 大宫数据中心三期（东京规模最大 AI 算力机房）电力总包合同：

台达：整体总包、整机系统、本地交付渠道；

伊戈尔：供货干式高压变压器、低压成套配电设备；

行业意义：伊戈尔是首家进入日本 AIDC 的中资电力部件厂商，借助台达全球渠道打通日本 800V 机房市场。

赛道 2：下一代 800V HVDC 方案 ——SST 固态变压器（长期弹性主线）英伟达、华为定义：短期巴拿马，长期全面切换 SST 固态变压器作为 800V 机房标准方案，体积更小、效率更高、适配超高密度液冷机柜。
双方分工
台达：研发、销售 SST 整机，面向北美、欧洲、日本云厂商；
伊戈尔：供给 SST 内部高频隔离变压器（整机成本占比 15%-20%，核心磁件壁垒），联合开发适配 800V 高压直流的高频磁性器件；
竞合关系：仅部件协同，不存在整机竞争；台达缺高频磁件自研能力，伊戈尔不做整机，完美错位配套；
进展：双方 SST 样品联合送样海外 IDC 厂商，依托伊戈尔美国、墨西哥工厂实现北美本地化供货，规避关税。

三、合作模式总结（三层绑定）
零部件供货（基础盘，稳定营收）
台达国内 + 海外所有巴拿马 800V 电源、传统数据中心电源，磁性变压器核心供应商；
项目联合总包（海外增量）
台达拿海外机房总包订单，分包高压变压器、配电成套设备给伊戈尔，共享日、东南亚渠道；
前沿技术联合研发（未来弹性）
共同迭代 800V HVDC 架构、SST 固态变压器，同步适配 AI 服务器高功耗、液冷算力集群需求。

四、合作带来的核心优势（伊戈尔视角）
快速出海：台达全球 100 + 国家渠道，省去伊戈尔单独海外认证、拓客成本，直接切入日本、北美头部 IDC；
800V HVDC 双线卡位：短期靠巴拿马移相变拿确定订单，中长期绑定 SST 下一代技术路线；
客户背书：台达是全球数据中心电源龙头，合作认证后，更容易导入 Meta、微软等海外超大规模云厂商；
产能匹配：伊戈尔美国德州、墨西哥工厂，专门配套台达北美 800V 算力机房交付。

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