黄仁勋发布了物理学模型，但能把这串代码变成物理实体的，是那些能动的"身体"供应商。万安科技，正在卡住这条产业链上最稀缺的位置。
🔥 一场GTC，物理AI的"ChatGPT时刻"真正落地2026年6月1日中国台北GTC大会上，身着标志性皮衣的黄仁勋将四样"法宝"甩上了台面——AI PC、Vera、Nemotron 3 Ultra，以及最重磅的物理AI Cosmos 3。
Cosmos 3是全球首款完全开源的全模态物理AI基础大模型，基于混合Transformer架构，能将机器人、智能汽车或视觉智能体的训练和评估周期从数月压缩至3~7天。开源数据、大模型的训练周期缩减、物理世界的"数字大脑"在这周被正式配齐。官方发布会上，黄仁勋提出明确的判断："得益于多模态推理语言、视觉和世界模型领域的多项突破，物理AI爆发的时代已近在眼前。"
这背后是多组同步成熟的数据：Gartner统计2025年全球AI相关基础设施支出激增42.4%，其中物理AI核心的AI优化服务器投资规模将在2027年三倍于传统服务器；而根据沙利文的预测数据，物理AI正在以47.2%的年复合增速高速成长，至2040年全球关联产业规模有望达到3.25万亿美元。
现在，唯一缺的是谁来做那条"能动的腿"？
🦿 线控执行器：物理AI的"肌肉"与"韧带"物理AI的终极目标，是让机器人在物理世界中感知、推理、规划并采取行动。这套流程最核心的"最后一公里"，正是执行。
万安科技在这条路径上的卡位极其清晰：
其一，全线覆盖线控执行产品线。 2026年5月底，公司在投资者互动平台明确表示，线控制动产品已经具备适配高阶智能驾驶的能力，参股公司恒创智行正与国际及国内头部品牌合作推进路试验证，预计首发应用于无人场景区域车辆。公司在智能驾驶领域的布局覆盖了线控制动（EHB/EMB）、线控转向、ADAS等完整产品矩阵，具体产品包括EPB、ECAS、XEPS、EHB、EMB、AEB、ACC、LKA等。从乘用车到商用车，从被动安全到主动执行，万安技术的覆盖面在A股汽车零部件公司中几乎是独一无二的。
尤其值得关注的是EMB（电子机械制动）——这项被视为线控制动终极方案的技术，预计于2026年在乘用车上实现小批量生产，可实现释放底盘空间、减轻重量、提升主动安全性能、缩短制动距离等核心优势。2026年1月1日乘用车EMB法规正式实施后，公司将启动道路车辆的批量供货。
其二，商用车线控制动卡位法规催化的确定性增量。 多项新规规定2026年营运客车、货车、牵引车及部分危货车需装配ESC及AEBS，营运牵引车与挂车、部分危货车需装配EBS。长城证券研报测算，商用车主动安全系统市场规模有望达到约125亿，其中EBS/AEBS市场规模约36亿/41亿，三年CAGR分别高达73%/88%。万安科技的商用车线控制动EBS市场占有率已达35%——这个细分市场谁是最大赢家，数字已经说明了一切。
其三，同川科技的具身智能杀手锏。 2025年9月，万安科技宣布以2000万元增资入股机器人核心部件企业同川科技（持有2.72%股权），投前估值7亿元。同川科技的核心产品包括谐波减速器、机器人关节、机电一体化执行器等，已获得珞石、越疆、艾利特、傅利叶、海峰等多家机器人客户认可。
人形机器人的执行器市场有多大？开源证券按特斯拉Optimus量产目标测算——2026年5万至10万台，2027年再增加10倍；按照0.5万、10万、100万台体量，执行器市场规模分别为12亿、164亿、586亿元。全球人形机器人用旋转执行器市场CAGR更是高达48%，从2025年的4.96亿元一路飙升至2032年的81.47亿元。
🔋 无线充电 + 恒创智行：物理AI的"能源"与"大脑"除了执行层，万安科技还握着另外两张关键牌：
氢原子：无线充电覆盖全域。 参股公司亿创智联的无线充电产品布局广泛，已覆盖乘用车、低速无人车、工业移动机器人、服务机器人等多个行业，合作客户包括湖州哥伦布、盈峰环境、牧原股份、文远智行、云深处等多家企业。尤其引人关注的是，万安已与机器人界的独角兽云深处合作开发了机器人专用的无线充电产品，产品功率覆盖从100W到22kW的宽域需求，部分产品充电效率达92%至93%。在物理AI的世界里，机器人需要补给能量——万安正在覆盖这个基础设施层。
氧原子：恒创智行的量产能力。 子公司恒创智行已建成年产3万套商用车EMB系统的多平台柔性化生产线，全面覆盖中重卡、公交和客车全技术平台，与十余家客户达成合作，部分客户已签订量产合作协议。当物理AI的规模开始爬坡时，万安的执行器产线已经是现成的。
物理AI的"大脑"（Cosmos 3）这周刚刚开源——但真正让代码化身成物理实体的，是大规模配套的执行器、线控底盘和精密制造供应链。 在A股市场中，万安科技是为数不多的卡死这两个"最后一公里"位置的企业：既是占住商用车EBS法规35%份额的线控执行龙头，又是提前一年就通过同川科技押注人形机器人执行器的少数玩家。线控制动撑起的物理化执行层，加上EMB、无线充电与同川科技的执行器矩阵，物理AI这场浪潮，它已经同时拿到了船票，而且还押了两张。
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