开勒股份（301070）正加速从传统工业风扇制造商向光通信领域转型，通过资本运作深度布局 OCS（光电路交换）全产业链，成为 A 股稀缺的 OCS 上游核心标的。2026 年 4 月，公司公告拟控股威泰思光电（持股≥51%），正式切入 OCS 核心元件赛道。威泰思专注精密光学元器件，产品涵盖棱镜、偏振分束器等，直接供应谷歌等海外大客户，在 OCS 交换机
中光学元件价值量占比达 15%-20%。同时，公司参股孛璞半导体与深蕾科技，形成 “元件 + 芯片 + DSP” 协同格局：孛璞主攻 OCS 硅光芯片，2026 年将推出 64×64 产品；深蕾作为博通 DSP 大中华区最大分销商，保障高端芯片供给。OCS 作为 AI 算力集群高速互联的核心技术，市场空间广阔。Coherent 将 2030 年全球 OCS 市场预期上修至 40 亿美元，谷歌 2026 年 MEMS 方案出货量预计达 1.5 万台。
国联民生测算公司目标市值 370 亿元，较当前存在约 6 倍上行空间。不过，转型仍存挑战：威泰思收购尚未落地，短期业绩承压，且面临技术路线与客户集中风险。但凭借 OCS 高景气赛道与全产业链布局，
开勒股份有望完成从传统制造到 AI 硬件核心供应商的蜕变。
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